A maioria dos brasileiros sonha em ter a liberdade de morar sozinho ou com a família em uma casa melhor. Ao mesmo tempo, outros tem um conjunto de casas e imóveis disponíveis para locação e venda e fazem disso sua fonte de renda.
Entretanto, saiba que é possível viver recebendo alugueis sem precisar ter que adquirir um imóvel, preocupar com IPTU, condomínio, reforma e outras burocracias. Hoje vamos te explicar como funcionam os Fundos Imobiliários.
Sabemos que a área imobiliária é uma das que mais crescem no Brasil, além de ser muito procurada. Fazer um investimento em alugueis não é tão simples, sem contar que pode dar muita dor de cabeça se feito por conta própria.
O inquilino pode não querer pagar, causar problemas e confusões no ambiente e com outros moradores, e, muitas vezes, se levado à justiça, leva uma eternidade para o caso ser solucionado.
E foi unindo o mercado financeiro e o imobiliário, veio a ideia do fundo imobiliário.
O fundo imobiliário é feito a partir de vários investidores que tem o propósito de fazer aplicações de recursos financeiros em negócios imobiliários, com isso, conseguem melhores opções de investimentos.
Os ganhos obtidos nas aplicações serão divididos entre os investidores na proporção em que cada um aplicou inicialmente. Também pode ser chamado de cotas.
Existe um gestor do fundo imobiliário, e é ele quem decide o que fazer com os recursos, mas precisam seguir alguns objetivos pré estabelecidos. Além disso, os objetivos podem ou não serem alcançados com sucesso.
É bem simples fazer parte de um fundo imobiliário, hoje em dia é possível fazer tudo online e sem a burocracia de procurar um imóvel ideal, um bom corretor ou uma imobiliária, fazer pesquisa de mercado, correr atrás de papelada…
Entenda que como qualquer outro investimento, existem riscos, vantagens e desvantagens.
Uma das maiores vantagens do Fundo imobiliário é a possibilidade de pagamento mensal. Na lei os pagamentos são semestrais, porém, na maioria dos FI, existe essa possibilidade, o que é muito bom, pois o investidor pode reinvestir o lucro.
Você também pode investir mesmo com o orçamento baixo, tem isenção fiscal de rendimentos, ganho de capital, acesso a imóveis de primeira linha, acesso aos inquilinos de primeira linha…
Por outro lado, existem também os pontos negativos desse tipo de investimento:
não tem controle direto da propriedade, não tem voto majoritário, impossibilidade de escolher os imóveis, tributação no ganho de capital…
Como funciona o fundo imobiliário?
Existe um portfólio com vários empreendimentos disponíveis para escolha de investimento.
Os fundos imobiliários são classificados da seguinte forma:
Fundos de renda: investem em imóveis físicos, são os que ganham com alugueis de fato. Cada um costuma trabalhar de uma maneira, alguns gostam de investir somente em um tipo de imóvel específico, escritórios, salas, galpões… já outros investem em uma carteira ampla e tem um mix de empreendimentos disponíveis.
Fundos recebíveis: compram os títulos ligados ao mercado imobiliário, ao invés do imóvel físico. Então irão constar em carteiras de letras hipotecárias, cotas de fundo imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios…
Fundos híbridos: trabalha com a junção do fundos de renda e fundos recebíveis.
Valor mínimo de investimento
O investimento não é alto, com valores inferiores a R$100 já é possível fazer uma aplicação. Lembre-se que todo o valor recebido será de acordo também com o investimento feito.
Quais custos terei?
O custo principal é o de gestão e administração, irá variar de acordo com cada carteira. Pode ser cobrado uma taxa de performance, caso o investimento do fundo seja superior ao esperado, parte do ganho ficará com o gestor.
Existe também o custo das negociações das cotas e também é necessário pagar a taxa da corretora, porque é através dela que os negócios serão feitos.
Mas e os rendimentos, são bons?
Por lei, os fundos imobiliários são obrigados a distribuir o rendimento uma vez por semestre, porém muitos optam por fazer mensalmente, e isso se torna uma renda fixa.
Os rendimentos costumam ser superiores de acordo com os indicadores do mercado. Porém, é possível que ocorram perdas em algum momento. Se um imóvel está alugado e o inquilino resolve desocupar, haverá perda. Mesmo que seja temporária.
Sobre a declaração do imposto de renda:
uma parte do retorno é isenta da tributação, enquanto outra, não.
Estará isento se: 1) o cotista obtiver menos do que 10% das cotas do fundo imobiliário;
2) o fundo tiver no mínimo 50 cotistas participantes;
3) as cotas do fundo forem negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
É seguro investir em fundo imobiliário?
Os fundos são investimentos regularizados. Entretanto, uma crise econômica por exemplo, pode trazer problemas para o ramo imobiliário, causando uma queda nos valores de alugueis e imóveis.
Outras coisas também podem causar mudanças nos valores dos imóveis, como por exemplo alterações climáticas que atinjam ao local do imóvel, enchentes, um incêndio, aumento do índice de violência local, etc.
Tenho certeza que quero investir em um fundo imobiliário!
Se você já estudou bastante sobre o investimento, ótimo! Você pode utilizar o comparador de fundos imobiliários. Costumam ser ferramentas gratuitas que permitem que você pesquise sobre os FIIs com cotas negociadas em Bolsa.
Reflita sobre o perfil que você está procurando e o seu objetivo ao investir, dessa maneira, entenderá qual fundo será melhor para seu caso.
Procure corretoras de valores, pois você precisará ter uma conta para compra e venda de cotas, e esteja ciente das taxas que serão cobradas pelo serviço.
Entenda o nível de risco do fundo imobiliário que você está investindo, o risco do imóvel, as cotas na bolsa.
E sempre saiba que o rendimento periódico não tem tributação, mas o ganho de capital com a variação de cotas, deve ser declarado no imposto de renda.